什么是交易期望值

交易期望值（Expected Value, EV）指的是：
在一套交易策略下，每次交易平均能带来多少收益（或亏损）。它不是某一笔交易的输赢，而是长期多次重复执行该策略后的“平均每次结果”

举例说明
✅ 示例一：胜率高但盈亏比差（短线策略常见）
•胜率：80%
•盈亏比：1 : 3（每次赚 100 元，亏损 300 元）计算期望值：
0.8 × 100 − 0.2 × 300 = 80 − 60 = \boxed{+20}
虽然亏一次很多，但胜率足够高，仍是正期望系统，可长期盈利。

✅ 示例二：胜率低但盈亏比高（趋势/波段策略）
•胜率：30%
•盈亏比：3 : 1（每次赚 600 元，亏损 200 元）计算期望值：
0.3 × 600 − 0.7 × 200 = 180 − 140 = \boxed{+40}
胜率只有 30%，但盈亏比够大，仍然长期赚钱。

❌ 示例三：胜率极高但盈亏比过低（新手常见陷阱）
•胜率：90%
•盈亏比：1 : 10（每次赚 50 元，亏损 500 元）
计算期望值：
0.9 × 50 − 0.1 × 500 = 45 − 50 = \boxed{−5}
胜率非常高，看似很“稳”，但一次爆亏回到解放前，是负期望系统，长期必亏。

总结（一句话记住）：
一个好的交易策略，不是看你赢几次，而是看你平均每次交易能赚多少钱。
✅ 实战建议：
1.不要只追求高胜率，要关注盈亏比是否合理。
2.不管策略多好，如果期望值是负的，次数越多，亏得越多。
3.期望值为正，才值得长期执行；否则再精准的“技术”都难救。